求知若饥，虚心若愚。
记得2年前写过理财系列的通货膨胀篇、思维篇、风险篇、自我总结篇，今天准备写的是它们的姐妹篇金融知识篇，后续还会有投资知识篇。
本篇文章内容介绍：
在介绍本篇内容前，先引用《韭菜的自我修养》里面的一段话：
生活之外还必须有工作和学习？
好生活，不是放在那里就可以的，是要寻找、培养、经营的。除了生活之外，还要有工作，无论什么样的工作，只要想做到极致，就很难，然而，只要做到了，就一定有成长，有新的境界。
生活工作之外，还要有学习，现代人最幸福的地方就是可以无生活压力地学习，而学习的目的，不是为了更高的工资、更好的社会地位，只是为了满足自己的好奇心，为了自己的大脑继续成长…
我想说明自己明明是一位程序员，看什么考研、装修、理财、金融，按理说应该多看看技术类相关的知识，继续深耕技术才对。我认为学习就是满足自己好奇心的过程，从中能学到每个领域的认知和感悟，还是很有必要的。技术类知识当然也看，毕竟是自己谋生的饭碗。
说实话，我在生活方面一直比较懒惰，培养和经营的不多，全是工作和学习，也辛苦我的家人们了，谢谢他们的付出和理解，我也会做好父亲该有的责任。
最近在看一本书，叫《做自己的理财师》，书是写给家庭看的，主要围绕教育养老医疗住房方面展开。当然，我希望自己能像这书名一样，做自己的理财师，把自己的钱掌握在自己手中，不然钱被别人配置着，始终怪怪的。
我们来看下里面的精彩片段：
实际上，房子虽然狂涨，却无法解决你的生活问题。文中主人公，只有两套房子和十几万的股票（从资产的角度，股票可以忽略不计了）。真正与生活需求相关的现金资产，反而准备不足。一旦家里有人生病，可能医疗费用都未必宽裕。
中国中产阶段的资产高度集中于房子（85%以上），房贷成为不可承受之重，这就是焦虑的根源。
主人公的资产高度集中于房产，根本没有多余的资源去进行合理配置，以配合人生各阶段目标所需要的流动性。中产阶级的窘境大都因此而起。
除家庭资产配置以外，还应该起码准备六个月的家庭支出，作为家庭的备用资金，可是主人公并没有。有财力做规划的时候，他只是跟风多买了一套房子。
如果个人成长快于公司成长，另择公司或创业，也不失为“甜蜜的告别”。好的公司也期待员工全面提升价值，而非永远做老黄牛、螺丝钉。
这三个中年男人，无论是有才华、有家底的，或是没才华、没家底空有情怀的，他们的境遇有个共同的名字，叫“中年危机”。
对于中年男人来说，父亲、丈夫、儿子，三个角色同时存在。人生近半，还剩那么一点时间和机会成就自己，憧憬和纠结伴随而来。
有一句歌词“生活不止眼前的苟且，还有诗和远方”，道尽各种纠结。如果说苟且是事业中要处理大量无价值的事，生活中要面对一地鸡毛——柴米油盐、吃喝拉撒，孩子学费、父母养老金、家务琐事……
诗和远方又是什么？
大多数中年男人描述的诗和远方，无非就是这样一种状态——成为孩子的偶像，太太的依靠，父母口中的“别人家的孩子”。
这很世俗，却非常现实，扪心自问，我也是一样的。
时不我待，当“眼前的苟且”与“诗和远方”相距甚远，甚至发生对立时，憧憬就会变成最后拼搏的机会，甚至会变成面向鸿沟一跃而下的冲动。
现实中，大多数中年男人都付不起这种一跃而下的代价，于是在拖延中慢慢老去。
如果你是一位中年男士，我想对你说——跨得过去就是诗和远方，跨不过去就是眼前的苟且，甚至连苟且都没有。我们当然不希望是这种极端的状态。
如果你是一位中年创业男性的伴侣，我想给你三个建议：
1.情理支持
面对“中年危机”的努力，也是先生想承担家庭责任的表现，太太应在情理上无条件支持。
2.理智劝导
劝导，绝不是争论。劝导和争论的区别是，劝导，是思维上的共鸣，让先生放下负担，面向未来，这也是女性胸怀的博大之处；导者，是引导先生为家庭的未来先修建幸福之所。
3.坚定执行
监督家庭，监督先生，无论创业多么资金紧张，都要为家庭财务建立防火墙。
以上，是一个“还未赢，却不怕输”的中年男人的感悟。他做的这一切，也是因为私心，他希望无论事业成功与否，幸福永远在身边。
AFP的英文全称是Associate Financial Planner（中文译为金融理财师）。
金融理财师是遵循金融理财规范流程的六大步骤、帮助客户实现人生目标的专业人士。作为一名“金融理财师”，必须能够正确分析和评估客户的财务状况，并根据客户所处的生涯阶段和风险承受能力，为客户量身定做一份合理的理财方案。
金融理财规范流程的六大步骤，分别是：
1.建立并界定客户关系；
2.收集客户信息；
3.分析和评估客户的财务状况；
4.指定并提交理财规划方案；
5.实施理财规划方案；
6.监督客户理财规划状况。
CFP的英文全称是Certified Financial Planner（中文译为国际金融理财师）。
国际金融理财师是全球性的金融理财师专业认证，至今已有近50年的历史。
AFP认证是CFP认证的第一阶段，申请人取得AFP认证后才能取得CFP认证。
按照FPSB统一要求，在实行多级认证的国家或地区，AFP和CFP持证人数之比约为10:1。截至2020年底，在中国大陆地区，AFP有效持证人总数为129，382人，CFP有效持证人数为23，579人，这也意味着CFP认证具备更高的含金量。
机缘巧合，我认识了一为任职金融理财师，四川的朋友，最近让她把之前考AFP的书籍寄给了我。AFP资格申请人须具备在下列机构中从事金融理财或与金融理财相关的从业经验：
尽管我考不了AFP专业证书，但能学习到金融理财相关概念及知识，也是特别兴奋和感激的，也为我未来能“做自己的理财师”，掌握投资和理财规划奠定一些基础。今年的目标就是把《金融理财原理》看完。
FPSB的英文全称是FinancialPlanningStandardsBoard（中文译为国际金融理财标准委员会）。
国际金融理财标准委员会是管理运作CFP认证项目的。是一个非营利组织，总部设在美国丹佛，现在有26个成员，覆盖了全球主要的国家和地区，通过在金融理财领域建立、维护和推广全球职业标准，使社会各方受益。
FPSBChina指国际金融理财标准委员会（中国），它是唯一取得国际金融理财标准委员会FPSB授权在中国大陆进行国际金融理财师CFP认证和CFP商标管理的机构。
FPSBChina早在2005年中国以准会员身份加入FPSB，并在2006年成为FPSB第19个正式成员。
认识误区：
什么是金融理财，一般金融消费者认为：理财就是提高投资收益、理财就是迅速致富、理财就是节税安排。上述认识显然是不全面的，会使消费者在接受理财服务时犯一些低级错误而导致失败和损失。
正确认识：
金融理财，是一种综合金融服务，指专业理财人士收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，明确客户的理财目标和风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求，使其最终实现财务上的自由、自主和自在。
FPSBChina对于金融理财的定义强调了以下几点：
1.金融理财是综合性金融服务；
2.金融理财是由专业理财人士提供的金融服务；
3.金融理财是针对客户一生的长期规划；
4.金融理财是一个过程。
在人的一生中，只有实现收支平衡才能保证财务上的安全。图描绘了一个人一生的收入支出曲线。图能看到收支失衡的发生：在教育期和养老钱，收入小于支出，为净支出阶段；而在奋斗期，收入大于支出，为净收入阶段。因此，要靠奋斗期的收入来准备自己和上一代养老期的支出，同时为下一代准备教育期的支出。
那么，如何度过收不抵支的教育期和养老期——尤其是退休以后的养老期，追求一生收支的平衡，就成为人们面临的最基本的理财问题。解决教育期和养老期收支失衡问题，是金融理财的意义之一。
人们是如何解决这个问题的呢?至此，我们有必要回顾一下中国人的理财历史。
一般认为，我国居民理财经历了自然阶段、国家代理阶段和专业服务阶段这样3个历史发展阶段，而与这3个阶段相对应的主要理财方式分别称为代际赡养、国家福利和终身理财。
1.自然阶段自然阶段是指我国自夏商周时期到中华人民共和国成立这一历史阶段。五千年来历朝历代传承下来的理财方式是，子女年幼时(教育期)父母抚养子女，父母年长时(养老期)子女赡养父母，即通常所谓的养儿防老，学术上称这种理财方式为代际赡养。代际赡养的一个特点是，处于奋斗期的中年人是经济负担最重的一代，要同时承担抚养儿童和赡养老人的责任。代际赡养的个特点是，理财的成功严重依赖于男性，一个家族或家庭必须生育男丁传宗接代，才可避免老来无依，因此导致了一夫多妻制度的盛行和女性地位的低下，也是中国落后地区时至今日重男轻女、针对女婴堕胎或者丢弃女婴的根本原因。代际赡养的第三个特点是依赖于中国儒家文化的价值观强调教养子女和孝顺长辈的伦理道德，一旦这样的道德体系被摧毁或道德底线被冲破，养老(退休规划)就会遇到很大的困难。
总结：
自然阶段理财方式为代际赡养，其特点有三个，分别是：
1.奋斗期的中年人经济负担最重
2.依赖男性，导致中国出现重男轻女
3.依赖儒家文化，教养子女、孝敬长辈的论伦理道德
2.国家代理阶段国家代理阶段是新中国成立后到20世纪90年代中期。由于新中国成立后中国建立了社会主义制度，取消了私有财产，公民本身也成为国家这一经济体的人力资源。在计划经济体制下，政府对各种经济资源实行配给制度和票证制度，职工的住房由国家和单位分配，食品和布匹由国家以票证供应，子女教育是义务教育，职工退休后由国家按照统一标准发放退休金，医疗制度是公费医疗。这种理财方式称为国家福利，特点是由国家包办了职工的子女教育、住房、养老、医疗等问题。但事实上，由于资源非常有限，只有党政军干部和城镇职工及其家属才能比较充分地享受到这一福利，而农村居民的福利被压缩到一个相当低的水平。
总结：
国家代理阶段理财方式为国家福利，其特点就是老社保。
国家包办了职工的子女教育、住房、养老、医疗等问题。
这里存在一个问题是，资源非常有限。
3.专业服务阶段专业服务阶段在我国始于20世纪90年代中期，目前仍处于这一历史阶段发展的婴儿期。自1978年改革开放以来，随着经济体制改革的深化，市场经济的发展和经济货币化程度的提高，政府对原有国家福利制度也进行了深入的改革。原有的配给制度和票证制度逐渐被取消，原有的退休、住房、教育和医疗体制都发生了很大的变化，新的社会保障制度开始建立起来。同时，国家在法律上逐渐确立了私有财产的合法性。因此，每个居民、每个家庭现在都必须要独立地面对、处理和解决养老、居住、教育、医疗以及保险等问题，并管理自己的财富和规划自己的人生。在社会分工日益加强和行业专业化程度日益提高的今天，金融产品日益多样化，金融信息日益丰富，每个家庭都需要金融理财专家提供专业的规划服务，理财自然就进入到了专业服务阶段。在专业服务阶段，理财是一个贯穿人生的过程，是生涯规划的财务解决方案，因此我们称这样一种理财方式为终身理财。
目前，金融理财已经进入到了专业服务的阶段，现代社会的人们希望通过专业金融理财人士取得终身理财的服务，实现资产的保值、积累和增值，实现理财收人的增加，实现支出预算和控制，并最终实现一生收入支出的平衡。这样的市场需求正体现了金融理财对于个人和家庭的意义和价值。
人生收支在总量上的不一致和时间上的严重不匹配是理财规划的主要动因。
总结：
专业服务阶段理财方式为终身理财，其特点是新社保与金融理财规划相结合。
金融理财对于个人和家庭的意义在于它帮助我们平衡收支、实现收入和财富的最大化、保证有效消费、满足对生活的各种期望、确保个人/家庭财务安全、为退休和遗产积累财富。
对于个人和家庭而言，金融理财的价值主要体现在以下几个方面：
（一）平衡收支
如前所述，如何利用人生奋斗期的收入来支付养老期和下一代教育期的支出，平衡一生的收支，是金融理财要帮助人们解决的首要问题。
（二）投资管理
人们在满足家庭生活的基本需要和留存预备金应付突发事件之余，往往还有一部分剩余资金，可以通过金融理财把剩余部分的资金进行投资积累财富，保证未来生活需要，提高未来生活质量。
（三）风险管理
人生面临很多风险，比如过早死亡、丧失劳动能力、失业、意外事故、疾病产生的医疗护理费用、财产和责任损失等等，总体可以概括为收入减少、丧失或者支出扩大、激增两种性质的风险，需要及早认识、管理和防范，并利用保险等产品积极规划。
（四)退休保障
2012年中国65岁以上老年人口已达1.27亿，如果以后每年继续以3%的速度增长，2040年中国老年人口将达2.91亿。随着中国的人均寿命不断延长和独生子女一代的成长，“四二一”家庭结构（四个老人、一对夫妻、一个孩子）的形成，独居或老两口形态的“空巢家庭”也日渐增多。金融理财可以帮助人们在奋斗期通过合理规划，为退休生活准备资金。
（五)减轻税负
财富的增长和收入来源的多样化，使得人们越来越多地面对税收问题，金融理财专家可以帮助人们合理筹划收入的实现、支出的安排、经营实体的形式和利润分配形式及时机等等，合法避税，并且在可能课征遗产税的立法环境下提前进行遗产税的规划。
（六)财产传承
个人和家庭资产的积累，必然产生财产的传承问题:留给谁(继承人问题)怎么留(继承方式问题)、继承成本(遗产税问题)以及流动性、可变性、由谁清算和捐赠等问题，是一般大众缺乏了解的问题。专业的金融理财顾问可以帮助人们回答和解决这些问题，确保按照被继承人的意志做出遗产安排，以较低的成本传承财产，减少纠纷。
金融理财规划需要找专业人士和专家，如果不想找的话，当然也可以自己学习金融理财，比如我，哈哈，也符合终身理财这一理财方式。
标准普尔家庭资产象限图：
提出者：詹姆士·托宾（James Tobin）
作为一个投资理财理论正式提出是在1981年，由诺贝尔经济学奖得主詹姆斯·托宾提出，他在“资产组合选择理论”中诠释道，把资产分散到风险不同的资产类别中进行投资组合，可降低整体风险，稳定长期收益。
他主要著作有：
《美国企业准则》（The American Business Creed）
《国家经济政策》（National Economic Policy）
《经济学论文集：总体经济学》（Essays in Economics：Macroeconomics）
《十年来的新经济学》（The New Economics one Decade Older）
《计量经济学论文集：消费与计量经济学》（Essays in Econometrics：Consumption and Econometrics。
最近建行、中行、工行等全国性大行的3年期、5年期存款产品出现了利率“倒挂”现象。
所谓利率倒挂，简单理解就是短期利率反而比长期利率高。
3年期存款利率最高3.15%，而5年期存款利率才2.75%。
按照常理来说，我们存钱的时间越长，利率一般也越高。
毕竟我们放弃了更多的资金流动性，承担了更多的机会成本。
但是为什么会出现利率倒挂呢？
1.不差钱。
地方小银行可能会依赖高息揽储，但是大行本身不缺钱。
所以在当下这个环境，更加不愿意付出高成本揽储。
我之前和大家说过，银行的根本是靠存贷差赚钱。
存款利率是银行主要的“成本价”，贷款利率是银行主要的“销售价”。
现在实际情况是受疫情影响，国内经济有下行压力。国家在鼓励金融机构给实体经济降低融资利率，1年期LPR和5年期LPR都已经降了。
简单理解，销售价降了，不想翻车，银行得控成本。存款利率就必须降。下半年大概率不会降太多，但是长期看还是会走低。
其次，刺激经济。
受上半年疫情的影响，要想完成今年5.5的目标不容易。（2022年中国GDP目标为5.5%）无风险利率太高，大家会倾向于储蓄，而不是消费和投资。
所以，为了提振经济，宽信用是必然的。
最近的一波刺激，消费涨得多好，你们都知道。上面已经完全明示了：消费呀！
2.资产荒、避险情绪严重。
上半年的行情，让不少人都比较慌张。加上银行理财保本的固有投资观念被打破，各种投资暴雷事件频发…导致今年整体风险偏好降低，都想找避险资产。
最新的数据显示：5月末，广义货币(M2)余额252.7万亿元，同比增长11.1%，连续两个月突破两位数。当M2增速在变快，说明社会上的总货币增长在增速。
钱多了，必然要找一个流向。那大的机构和企业流向哪了呢？
举个例子：大家喜欢的宁王（宁德时代），花230亿买理财。并且，今年来以闲钱理财上市公司已超900家。足以证明，当下大企业、银行、机构闲置资金多。原因就是：资产荒，缺好的投资机会。
无风险利率的走低和资产荒会带来投资者两极分化。对于风险厌恶的人，会发现钱没有合适的地方投资，闲在手上。
去年提示过大家：利率走低，直接影响中低风险的固收类理财收益率会下降。比如：货币基金、银行理财、万能险账户、银行存款…今年这些已经一一显现。
而另一拨人会索性梭哈，选择高风险投资，以求相对的高收益。
这两个我都不赞同，我在去年就给大家提示过：
要想应对利率下行，我们第一个需要转变的是投资观念。保持固定收益的长期性才是根本。
投资要转向长期资产。这里和大家说一下我一贯分析信息的习惯。
我一般会先向上分析，这个信息是谁发布的、它想传导的目的是什么？
以及它会对哪些产生直接影响，会对我们产生什么情绪影响？
其次，同样受到信息的人他们会做出什么反应?
从宏观-政策-机构/企业-个人，层层去找相关印证。
比如，近几年的政策来看，就是冲着长期资产去的。20年开始四大行就不发行5年存单了，21年降存单利率，
再到今年不少大银行停止发售国债，带头五年存款利率倒挂。
所以，问题已经不是如何保持自己的资金流动性了。
而是怎么保障长期的一个稳定收益。
因为当下没人愿意给你承诺一个过长时间的无风险利率。
最近一直在研究增额终身寿，刚好符合上文说的金融动态，非常值得研究和探讨。我是一个很谨慎的人，尤其在投资方面，我不会赚自己看不懂的钱。自己已经陆陆续续研究了一周时间，分享下自己的研究成果。
结论：增额终身寿是锁定长期利率的不二之选。
增额终身寿的保额是按固定利率逐年递增的，当前的增额终身寿产品，预定利率3.5%左右，保障终身。这些都是白纸黑字写入合同，都是确定的，且受法律、国家保护，是能锁定终身利率的金融工具。
增额终身寿作为资产的一部分，利率当然越高越好，那为什么只能是3.5%的利率，而不是更高呢？
现在保险产品说利率有4.025的，都是虚假宣传。从2020年开始，就已经淡出历史舞台了，因为国家规定不允许。
下面说下增额终身寿的缺点：强制储蓄，强迫自己一定要存下来。因为十年交，是第8年回本，所以缴费压力主要是第1-7年，能稳住就行。
思维转变一下，这个钱不是花掉了，是存起来了，而且也不是没有退路，
1，宽限期 两个月不交没关系
2，中止期 两年中止，之间可以补上
3，最坏的打算还可以拿现金价值出来缴
现在放货币基金、银行卡上，利率低，仅1%~2%，还不如买在锁定利率3.5%上。
相信很多人会说利率3.5%不高，但我们都知道，投资的收益与风险成正比，短期看收益不高，长期看绝对不低，当前银行3年期存款利率2.75%，余额宝都到1.69%了，未来还会下行，锁定利率的优势就在这里。投资就像滚雪球，我们需要选一个足够长足够湿的赛道，剩下的事情交给时间。
上图是我国历年的通货膨胀率，2002年-2020年，19年的平均通胀也有2.42%，比货币基金近两年收益还高。
任何低风险收益，长期都是无法战胜通胀的。
我就打未来通货膨胀率升至2.5%，锁定3.5%的利率，每年还有约1（3.5%-2.5%）的收益。
万一10年后，通货膨胀率升至3.5%呢，其实也没什么关系，能和通货膨胀持平就好，不亏。
因为能帮我们跑赢通货膨胀、去赚钱的，是需要承担一定风险的股权类资产，比如：股票、偏股型指数基金。